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陳奧杰:知識產權融資租賃業務探討及風險應對建議

浙江大學融資租賃研究中心 浙江大學融資租賃研究中心
3天前 75 0 0
伴隨技術加速進步和知識產權保護意識增強,全球知識產權年申請量快速上升。

作者:陳奧杰

  伴隨技術加速進步和知識產權保護意識增強,全球知識產權年申請量快速上升。知識產權成為新時代企業重要的資產表現形式之一。據世界知識產權組織(WIPO)發布的《2021年世界知識產權指標》顯示,2020年全球專利申請量為3276700件,較2019年增長1.6%,近10年增長態勢穩固。其中中國內地2020年知識產權申請量達1497159件,占全球總申請量的百分比達45.7%,較2019年增長6.9%。為支持創新發展、強化知識產權保護利用,中央先后召開多次重要會議,出臺多項政策支持知識產權融資。本文將探討知識產權融資租賃業務合規性和風險防控等問題,并提出一些針對性意見與建議。

  一、知識產權能否作為融資租賃標的物

  目前將知識產權作為融資租賃標的物在監管和司法層面均尚存爭議,各地監管和司法實際工作差異巨大

  在監管層面,監管部門將融資租賃標的物限制為固定資產,但對知識產權作為融資租賃標的物留有余地?!度谫Y租賃公司監督管理暫行辦法》(銀保監發【2020】22號)第七條規定“適用于融資租賃交易的租賃物為固定資產,另有規定的除外”。在各地實際監管過程中各地標準不一。北京、上海等地均出臺了支持將知識產權等無形資產作為融資租賃標的物的扶持政策(《國務院關于全面推進北京市服務業擴大開放綜合試點工作方案的批復》(國函〔2019〕16號)提出,“試點著作權、專利權、商標權等無形資產融資租賃”。上?!蛾P于進一步加強本市知識產權金融工作的指導意見》指出,“鼓勵金融機構拓展知識產權資本化運營模式,深入開展知識產權作價入股、投貸聯動、融資租賃、信托基金等業務,積極探索建立多元化知識產權投融資服務機制,幫助科技創新型中小企業有效拓寬融資渠道”。),天津、廣東亦在實際監管過程中有所放松,廈門則在《廈門市融資租賃公司監督管理指引(試行)》中明確規定無形資產可以作為租賃標的物,而多數省份在實際監管工作中持保守態度。

  在司法層面,《民法典》未有條款明確限制或支持知識產權作為融資租賃標的物。但在最高院出版的《中華人民共和國民法典合同編理解與適用》認為以商標權、專利權為租賃物的“融資租賃合同”,一般不構成融資租賃合同關系。雖然此書對《民法典》條款的理解在實際司法實踐中無法作為法律援引,但亦會對法官實際判決產生一定不利影響。在實際司法實踐中,各地法院司法意見不同。天津、北京、福州等地均有認定以知識產權為租賃物的融資租賃合同合法有效的司法案例,而上海浦東新區人民法院(2019)滬0115民初13365號判決書則認為以著作權為租賃物的融資租賃合同不構成融資租賃合同關系。

  二、知識產權作為租賃物可能面臨的特有風險

  知識產權是新時代的重要新資產表現形式,將其作為租賃物將面臨傳統融資租賃業務額外的風險。筆者將知識產權作為租賃物可能面臨的特有風險總結為以下幾點:

  一是法律監管合規風險。各地監管部門、法院和仲裁機構對將知識產權作為融資租賃標的物的態度并不相同。融資租賃公司在開展知識產權融資租賃業務之前如未與監管部門充分溝通,并取得監管部門的許可,可能后續將面臨監管部門的窗口指導乃至行政處罰。在司法實踐中,部分司法機構判定知識產權融資租賃合同不成立,進而造成相關擔保合同失效。

  二是租賃物所有權確認風險。知識產權作為無形資產,相較傳統融資租賃標的物在所有權確認上將面臨更多問題。例如影視作品制片人享有作品的版權,但參與其制作的相關人員均具有署名權。另外影視作品中劇本、音樂等部分可單獨拆分使用,作者對其創作部分單獨享有著作權。對專利技術而言,發明人對專利技術的所有權在期限和地域上是有限的,發明人的專利技術所有權僅限在已經申請專利的國家或地區有效,而且需要通過每年繳納年費延續專利技術的所有權。最后,由于知識產權是國家公權賦予個體的財產權利,在認定過程中均需人為判定,在知識產權審查或其他司法程序中可能出現知識產權所有權變化或滅失的情形。

  三是租賃物價值波動風險。一方面現在知識產權尚未形成統一的價值評估體系,將其作為租賃物可能削弱租賃物的風險緩釋作用。以影視作品為例,其面世需經國家廣電總局審查并獲取發行許可證,存在無法在國內發行的風險。作品發行后的市場熱度也可能與預期大相徑庭。另一方面,專利技術則面臨技術進步導致原有專利技術評估價值大幅下滑的風險。

  四是租賃物處置風險。目前國內知識產權的價值評估方法和二手交易市場尚未發展健全。在此背景下,如果承租人出現租金逾期,租賃公司可能難以通過回收并處置知識產權租賃物挽回部分損失,租賃物的風險緩釋作用被明顯削弱

  三、知識產權融資租賃業務風險防范與應對

  筆者建議從以下幾個方面強化知識產權融資租賃業務風險防控。

  第一,加強行業研究,開展專業化運營。由于不同行業內在發展邏輯和所處發展階段不同,技術變遷規律、知識產權價值變化曲線等均存在差異。例如約每20年將誕生新一代操作系統,計算機產業約每10年一次升級換代。建議融資租賃公司加強行業研究,掌握行業內新技術研發前沿動態和技術發展規律,并在此基礎上合理評估知識產權租賃物價值,優化設計租賃期限和租金支付安排。

  第二,加強監管溝通,規避合規性問題。由于目前各地監管部門對知識產權融資租賃業務態度不同,建議融資租賃在開展此類業務前與所屬監管部門充分溝通與交流,在取得監管部門許可或默認后再逐步推進。

  第三,優化合同設計,提前控制法律風險。由于各地法院和仲裁機構對知識產權融資租賃業務認可度不同,建議融資租賃公司在合同中對管轄權法院進行明確約定,將天津、北京、福州等地相對認可知識產權融資租賃的法院約定為管轄權法院。另外,針對知識產權所有權的不穩定性,建議融資租賃公司一方面做好知識產權所有權的轉移和登記工作,另一方面在合同中就知識產權所有權變化和滅失等問題的處理進行明確約定。

  第四,優化租賃物選擇,強化租賃物管理。為盡量規避租賃物價值過快貶值問題,在將專利技術作為融資租賃標的物的時候建議融資租賃公司優先選擇具有以下特性的專利技術:①技術先進,保值性強,技術迭代周期較長;②市場交易較活躍,通用性和流通性強;③技術含量高,價值高;④可以產生穩定現金流。另外,加強租后對相關技術研發的跟蹤,定期評估知識產權價值,及時處置預期價值將大幅下降的租賃資產。

  第五,循序漸進,逐步發展知識產權融資租賃業務。由于知識產權融資租賃業務風險控制要求和專業化運營要求相對傳統融資租賃業務更高,建議融資租賃公司在某一個或幾個細分行業領域積累一定專業化運營基礎后再考慮逐步拓展此項業務。另外,對長期建立融資租賃服務關系且對其有深入了解的承租人企業,融資租賃公司可以考慮將知識產權作為補充租賃物,解決實物資產評估價值較低,無法滿足承租人融資需求的問題。

  四、結語

  目前知識產權作為融資租賃標的物在監管和法律上尚存爭議,相關業務也仍在探索起步階段。但21世紀是知識經濟的時代,知識產權在企業資產的占比將不斷提升,知識產權價值評估、交易市場和相關法律法規也將在探索中不斷完善,也會萌生出越來越多的知識產權融資需求。在融資租賃企業尋求差異化、特色化經營的背景下,相信會有越來越多的融資租賃公司涉足此業務領域,豐富融資租賃產品服務形式和服務范圍。

注:文章為作者獨立觀點,不代表資產界立場。

本文由“浙江大學融資租賃研究中心”投稿資產界,并經資產界編輯發布。版權歸原作者所有,未經授權,請勿轉載,謝謝!

原標題: 陳奧杰:知識產權融資租賃業務探討及風險應對建議

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