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息差下行,同業存款成本怎么壓?用這“三板斧”!

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5天前 100 0 0
對于大多數銀行而言,就算眺望全年,凈息差收窄也幾乎成定局。

作者 | 夏心愉

出品 | 愉見財經

今年過去了快5個月,對于大多數銀行而言,就算眺望全年,凈息差收窄也幾乎成定局。
 

當然咯,擺在銀行助力復工復產的大局之下,這不是什么壞事,或者說是一種“應當”,貸款利率肯定是不好往上走的。而且聽說,今年有些銀行還遇到了貸款“放不出去”(市場需求萎縮)或“不敢放”(風險上升)的困境,所以他們備戰630,把貸款當硬任務在完成了。

 
但,凈息差收窄,也不能不管啊,好歹商業銀行也是要有“商業性”的。
 
于是,救息差的腦筋基本動在了存款上頭。


大額存單利率降了

Y

首先,從銀行全口徑負債成本的壓降來看,是有進步的?!坝湟娯斀洝庇^察到的是,從4月份開始,不少銀行都在陸續推進中長期大額存單利率的調降工作。

比如,那家LOGO藍藍的股份制銀行X、和那家LOGO綠綠的股份制銀行M,都先后將3年期大額存單利率從3.55%調降至3.4%;那家LOGO紅紅的股份制銀行Z呢,人家息差管理從來都比較厲害,所以調降幅度也明顯,3年期利率直接調降0.3個百分點至2.9%。

銀行能夠積極管理負債成本,那是人家有經營能力的體現,同時,市場上,經濟上,消費這架“馬車”上,都需要資金,銀行存款利率的確沒必要太高。

揣測一下央媽意圖的話,上半年其實通過MPA考核是有某種引導的:銀行存款成本可下行——無論是1年期、2年期、3年期還是5年期大額存單利率都要在原有基礎上下降10個BP。

對此,各家銀行都挺get到點子上的,目前大家達成了某種一致性,并通過市場利率定價自律機制反映了出來。

 
但,僅靠這些,還是遠遠不夠。
 

同業存款降不降得動?

Y

綜上呢,近兩個月里,是出現了有利于負債成本控制的大環境。但面對相同的市場,還是會有優等生和后進生的區別。

前兩天就有一位銀行管理層人士跟“愉見財經”聊起了這個話題,他覺得擺在他面前比較難的部分,是同業存款成本居高不下,自營存款成本高了?!熬毣芾怼彼悸芬舱劻撕脦啄炅?,真到要推進,還是棘手。

 
所謂的“棘手”,說白了就是兩難。左邊是成本高;右邊是一壓價吧,量又不行了。
 

我這朋友他們銀行呢,屬于綜合化經營起步比較晚的,對市場化存款、對同業存款的議價能力的確是弱了。

朋友說他很羨慕那家LOGO紅紅的股份制銀行翹楚啊,可以傲嬌地選擇接受哪類同業存款,價格高的就不要了,甚至聽說,有段時間只歡迎同業活期存款,定期的都要挑挑揀揀了。有些定期同業存款,換了別的銀行都視作香餑餑,但在紅LOGO行卻可以不做。

“愉見財經”查了個內部數據,發現,截至一季度末,紅LOGO行的同業存款平均利率還不到1.5%,與之形成鮮明對比的是,規模體量接近的另幾家股份行,同業存款平均利率水平大都高至2%以上。

 
啥叫精細化管理?落到結果上,這中間能差出50多個BP。
 

可是吧,二八定律也不是靠短時間努力能翻轉的,同業存款是沒法只靠“喝酒”、靠關系拼出來的一戶一單,背后的真章,其實是要多年的綜合化經營能力,那是人家其它同業業務就好就大就不可取代,才能順手“捎”來便宜錢,從而降低成本。

 

三板斧

Y


汝果欲學詩,工夫在詩外。有些指標,要做好,是要有一套前后邏輯的。
 
比如要壓降自營存款成本,那就得提高自營結算比例啊。

比如要壓降同業存款成本,那就得有同業結算作為基本盤撐著。人家紅LOGO行的同業結算存款在同存中的比重就相當高。

我那銀行管理層朋友總結了一下,覺得吧,得哐哐哐使出“三板斧”。
 
- 第一板斧,三方存管要做好,銀行托管要做大,拉高客戶數量,加速沉淀資金;
- 第二板斧,跟“弟弟”們拉攏拉攏,提升小行結算規模,提高接入CIPS的銀行客戶數量;
- 第三板斧,期貨等要素市場要加強管理,各品類業務要齊頭并進。

當然咯,這“三板斧”具體到各家銀行,還是各門各派、各有長板的。有的銀行的資源稟賦在托管,有的銀行則在支付領域獨樹一幟。

銀行朋友和我聊到最后的結論是,想要真正提升同業結算存款的占比,解題思路并非要在每一個增項上面面俱到,而是要加強總行的頂層設計,做到整體“一盤棋”,通過各項業務綜合聯動。

說到最后,又會是一個“不斷打破部門豎井”的故事。這個話題說下去又是一大篇,日后慢慢聊吧,“愉見財經”最近挺關心這些制度上的突破,誰要真突得破,真正意義上的開放與融合,還真能解放一大塊生產力的。

注:文章為作者獨立觀點,不代表資產界立場。

本文由“愉見財經”投稿資產界,并經資產界編輯發布。版權歸原作者所有,未經授權,請勿轉載,謝謝!

原標題: 深度 | 息差下行,同業存款成本怎么壓?用這“三板斧”!| 愉見財經

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